Em uma publicação anterior, eu mostro como se pode usar a análise do componente principal para derivar fatores de risco. Além disso, usando o PCA, o eigenportfolio diferente pode ser visto como uma negociação de pares no nível dos setores. A idéia baseia-se no princípio da coerência (ver Avellaneda 2002): quando as empresas são classificadas de acordo com seus coeficientes em um determinado eigenvector, as empresas da mesma indústria ou setor estão agrupadas. A trama dos coeficientes classificados em relação às empresas correspondentes ajuda a notar que, os vizinhos de uma determinada empresa tendem a estar no mesmo grupo industrial. Nesta publicação, eu apresento uma metodologia de troca de pares onde os pares são formados usando o PCA e o princípio da coerência. Esta é apenas uma forma de fazer, estou apresentando uma metodologia. O princípio da coerência é válido neste caso, os estoques da mesma indústria são agrupados. Para fins de ilustração, eu uso os principais estoques no terceiro eigenvector. Essas ações pertencem ao mesmo setor: Materiais Básicos. Eu escolho dois candidatos para testar a estratégia de negociação dupla SWN e CNX: eu não afirmo que esta seja a melhor opção ou a melhor estratégia, como eu disse, isso é apenas um modo de fazer. Por simplicidade, as duas séries estão no mesmo arquivo. Aqui está o código R: Carregue a biblioteca da biblioteca (tseries) Leia um arquivo. csv chamado test2.csv em R Defina as duas variáveis usadas para testar a estratégia de negociação dupla swndataS, 2 cnxdataS, 3 swnas. matrix (swn) cnxas. matrix (Cnx) Modelo de regressão linear simples sem intercepção E construção da propagação Sy-hedgeratiox beta que representa o primeiro coeficiente do modelo é a hedgeratio cnx0) betacoef (lmresult) 1 spreadswn-betacnx Teste de cointegração usando o teste Augey Dickey-Fuller (para unidade Root) O Teste é executado a 5 níveis, resCADFlt-adf. test (spread, alternativetationary, k0) if (resCADFp. value lt 0.05) cat (A propagação é provável que reverte na média n) else cat (A propagação não é média) Reverter n) Separar os dados no conjunto de treinamento e conjunto de teste para Backtest a estratégia de negociação do par e otimizar seus parâmetros definir índices para treinar setment conjunto 1: 100 1: (comprimento (dadosS, 1) 2) teste (comprimento (compostagem) 1) : Comprimento (dataS, 1) determina a relação de cobertura no conjunto de treinamento Regreto linear simples O modelo de ssion na trens determina a propagação 0cnxtrainset,) hedgeratiocoef (lmresult) 1 planilha espalhada-hedgereracifica (propagação, tipel) descrição do spread propagação (spreadtrainset,) cat (propagação média: spreadm, n) spreadStdDevsd (spreadtrainset,) cat ( Spead Desvio Padrão: spreadStdDev, n) Z-score do Spread: estratégia definida: Buy Spread quando o valor cai abaixo de 2 desvios padrão e os shorts se espalham quando seu valor sobe acima de 2 desvios padrão zcore tem desvio padrão1 Posições de exir quando a propagação em 1 Desvios padrão de sua média Defina a matriz de posições matrizMatrixmatrix (NaN, comprimento (dadosS, 1), 2) posMatrixlongPos, 11 posMatrixlongPos, 2-1 posMatrixshortPos, 1-1 posMatrixshortPos, 21 posMatrixexistPos, 0 Return (dataS, 2: 3-lagg (DadosS, 2: 3)) lagg (dataS, 2: 3) pnlas. vector (rowSums (lagg (posMatrix) Return, na. rmTRUE)) sharpeTrainsetsqrt (comprimento (compostagem)) significa (pnl2: comprimento (compostagem)) sd (Pnl2: comprimento (ração)) gato (a proporção de sharpe no conjunto de treinamento é: sharpeTrainset, n) S Harpe Ratio on testet sharpeTestsetsqrt (comprimento (testset)) significa (pnltestset) sd (pnltestset) cat (a proporção sharpe no conjunto de teste é: sharpeTestset, n) Lagg function lagglt-function (x) y matrix (NaN, length (dataS , 1), 2) y2: comprimento (dataS, 1), 1x1: (comprimento (dadosS, 1) -1), 1 y2: comprimento (dadosS, 1), 2x1: (comprimento (dadosS, 1) -1) , 2 return (y) Ive sido encarregado de pesquisar estratégias comerciais relacionadas com a PCA para negociar instrumentos de futuros de renda fixa. Aparentemente PCA é freqüentemente usado nesta área. Estou apenas procurando por algumas referências para obter uma idéia básica do que uma estratégia pode parecer. Não estou à procura de uma estratégia vencedora - apenas um esboço de como a PCA pode ser útil na geração de sinais comerciais. Eu entendo a matemática por trás da PCA e a usei em outras áreas, mas suas aplicações para financiar são novas para mim. Perguntou 6 de janeiro 15 às 18:13 Uma das melhores peças já escritas neste tópico é Princípios Salomons de Componentes Principais, que está prontamente disponível na Internet. Não vou entrar nos detalhes, pois este artigo é ridiculamente abrangente, mas a idéia fundamental é direta - se você executar um PCA com base em rendimentos, os três primeiros componentes capturam a maioria das variâncias, com os três fatores interpretados como o nível , Inclinação e curvatura da curva. O aplicativo mais utilizado para PCA é o comércio de borboletas (por exemplo, você pode comprar o contrato TY contra FV e WN ou você pode comprar EDZ6 contra EDZ5 e EDZ4). O PCA permite calcular os pesos de risco necessários para que as estruturas sejam neutras para os dois primeiros componentes principais. Isso permite que você se concentre na negociação da curvatura da curva de rendimento, sem assumir riscos de nível. Respondeu em 6 de janeiro de 15 às 19:39. É uma observação empírica, mas muito resultado de como a curva de rendimento é comercializada se comporta. Se decompor os retornos da carteira de títulos em longos horizontes, quase sempre acharás que a duração (ou seja, o nível de rendimento) praticamente é o fator mais importante, também é o que as pessoas falam sobre o rendimento de quot10. Slope é definitivamente a próxima coisa que é a mente das pessoas (a curva de rendimento do buraco foi achatada até hoje). A curvatura quase nunca é mencionada na imprensa e, de fato, é um fator muito menor na direção dos movimentos das curvas de rendimento diário. Ndash Helin Gai Jan 6 15 às 21:22
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